BANPU มาตามนัด! ชี้ผลงาน Q3/65 กำไรโตแกร่งสุด ต่อเนื่องถึง Q4/65 เติบโตสูงสุดแห่งปี จากปริมาณยอดขายถ่านหินเพิ่มทั้ง ITM และ CEY แถมรับทรัพย์ “เงินบาทอ่อน” หนุนกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนพุ่งพรวด เคาะเป้า 20 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี อยุธยา จำกัด (มหาชน) เปิดเผยบทวิเคราะห์หุ้น BANPU ล่าสุด โดยระบุว่า ผลงานไตรมาส 3/2565 คาดว่า กำไรสุทธิแข็งแกร่งที่ 1.20 หมื่น ลบ. (-6%QoQ, +2.4x YoY) หากไม่รวมกำไรที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว 5,600 ล้านบาท จากการซื้อ XTO shale gas ในไตรมาส 2/2565 จะทำให้กำไรสุทธิในไตรมาส 3/2565 จะเพิ่มขึ้นถึง 67% เมื่อเปรียบเทียบกับ QoQ โดยปริมาณยอดขายของ ITM เพิ่มขึ้น
ขณะเดียวกันคาดว่า ราคาขายเฉลี่ย (ASP) จะเพิ่มขึ้นเป็น US$205/t ส่วนต้นทุนต่อหน่วยน่าจะเพิ่มขึ้นเป็น US$92/t เนื่องจากใช้น้ำมันที่มีต้นทุนสูงต่อเนื่องจากในไตรมาส 2/2565 และมีต้นทุนจากการเปิดหลุมใหม่
คาดการรับรู้รายได้หลังเข้าซื้อ Centennial Coal (CEY) ในไตรมาส3/2565 จะดีมาก แม้ปริมาณยอดขายจะลดลงเหลือ 2.3mt แต่คาด ASP ของยอดขายในประเทศจะพุ่งขึ้นเป็น A$100/t และการส่งออกอยู่ที่ A$500/t จากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของตลาดถ่านหินที่ขนส่งทางทะเล
นอกจากนี้ จากกรณีค่าเงินบาทอ่อนค่า ทำให้ BANPU มีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 2,100 ล้านบาท ส่วนธุรกิจโรงไฟฟ้าของบริษัท บ้านปู เพาเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ BPP ซึ่งเป็นบริษัทลูกนั้นจะเติบโตต่อเนื่อง
ส่วนผลงานไตรมาส 4/2565 ของ BANPU จะเติบโตแข็งแกร่งที่สุด จากปริมาณยอดขายถ่านหินเพิ่มจาก ITM และ CEY โดยแนะนำซื้อเป้าหมายราคาหุ้น 20 บาท
